Video giới thiệu các nhân vật có thể điều khiển trong trò chơi. Người chơi sẽ cùng Low và Alone khám phá The Necropolis, một khu vực tương tự như một sa mạc, và hỗ trợ lẫn nhau vượt qua rất nhiều khó khăn.
Một cơn ác mộng đã bắt đầu tại một thành phố đặc biệt, nơi mà cơn gió không ngừng cuốn đi và nổi tiếng với một địa điểm kinh hoàng được gọi là Necropolis. Hai đứa trẻ sẽ phải đối mặt với nhiều mối nguy hiểm tiềm ẩn từ những bãi cát và tàn tích hoang vắng ở đây. Ở đầu trò chơi, Low và Alone bị đẩy ra từ một tấm gương và rơi vào giữa sa mạc xung quanh Necropolis. Low giúp Alone đứng dậy và cuộc hành trình xa xôi của họ bắt đầu. Hai nhân vật được trang bị những công cụ đặc biệt. Những công cụ này sẽ chơi một vai trò quan trọng vào một giai đoạn cụ thể trong trò chơi, người chơi sẽ cần sử dụng cung tên của Low hoặc cái cờ lê của Alone để tiến về phía trước.
Necropolis là ngôi nhà của Monster Baby, một trong số những Cư dân mới có ánh mắt sợ hãi. Bất cứ khi nào Monster Baby tìm thấy một thứ gì đó để chơi, nó sẽ mau lẹ vồ lấy nó từ tòa nhà đang đổ nát. Người chơi phải nhanh chóng trốn thoát khỏi ánh mắt đe dọa của quái vật này. Trái ngược với hai phiên bản game trước đó do Tarsier Studios phát triển, Little Nightmares III đang được thực hiện bởi Supermassive Games, nhà sản xuất của Until Dawn và The Dark Pictures Anthology. Dự kiến, tựa game này sẽ ra mắt trong năm sau trên PlayStation 5, Xbox Series X/S, PlayStation 4, Xbox One, Switch và PC.